6月投资为什么选科技而不选煤炭钢铁

9日上午，A股中煤炭钢铁板块再次回暖，涨幅榜位居前列。

原因无他，国家统计局公布了5月份的PPI，同比大增9%，显示全球大通胀带来的影响依然在延续，商品涨价动力很足。

什么是通胀，对于普通大众来讲，几乎很少去关注这个东西，但它却跟你的生活息息相关。

2020年的一场新冠把全球经济拖入泥潭，经济增长瞬间按下了暂停键，甚至很多国家，不小心都挂了倒挡。为了刺激经济复苏，全球央行只能无限量地印刷货币，数据统计，去年全球央行印刷的货币总量，相当于过去200年印刷的货币总量之和，随之带来的就是纸币贬值，购买力下降，商品涨价，这就是通胀带来的影响。

历史上每一轮通胀到来，基本持续时间都在两三年左右，这一轮才刚开始，而且是先从生产资料开始的，比如铜铝煤钢等大宗商品，而生活物资涨价还不明显。

钱多了其实是好事，为了赚得更多，生产积极性提高，经济就会快速发展，但钱过多就不是什么好的事情了，资本流入虚拟市场，恶意哄抬物价，过高的生产成本给企业带来了很大的压力，所以这时国家肯定要介入进行价格稳定。

只要大部分商品涨价不是太离谱，国家一般不会干预市场，让市场根据经济规律自身调节，但是今年一季度，铜铝创下十年新高，部分稀缺化工和金属材料甚至是数倍的涨价，这个时候你就不要怀疑国家控价的决心了。

国家根据什么来判断涨价是否离谱呢，那就是PPI，PPI是生产价格指数，又叫工业品价格出场指数，一般超过5%，国家就可能要进行干预了，看看这一年以来的PPI走势，你就知道国家接下来有多大决心了。

国家统计局公布了5月的PPI年率，同比增长9%，而4月份的数据是6.8%，今年1月份的数据只有0.3%，这个速度太快了！

所以5月中旬，国家就开始出手了，多次公开稳定煤价等大宗商品的价格，而期货市场铜铝铁矿、钢铁煤炭的价格也因此向下回调了不少。

但是很多投资者还沉浸在一季度铜铝十年新高、全球大通胀的逻辑下走不出来，苦苦等待钢铁煤炭等大幅反弹再创新高，股票市场的投资者更是套在碳中和概念中，依旧做着钢铁煤炭有色化工翻倍甚至数倍的美梦中不愿醒来。

做投资要记得一句话，永远不要跟国家意志相违背！

不是说钢铁煤炭有色不好，我们从不怀疑全球大通胀时代的影响，但那是一个长达两三年的趋势，短期在商品价格过高，PPI连续高企的情况下，国家出手干预的决心不会动摇，什么时候PPI不回归合理增长区间，国家就不会放松对大宗商品价格的管控，保守预计，最早也要7月以后，甚至要第四季度了，所以我早在5月中旬就提示大家市场的投资风格可能要切换，股市由一季度的碳中和、钢铁煤炭、有色化工开始转向新能源锂电池、5G半导体芯片、消费电子等科技领域，而期货市场涨价过高的品种可能要缓两个月了，尤其是基本金属或者是黑色系。

所以，今天股市的煤炭钢铁板块上涨，只是对9%这个过快增长数据的条件反射，说明全球大通胀时代远没有过去，但在中国，是龙你也得先盘一盘了。

以上回答了股市投资为什么这两个月不选周期板块、碳中和概念，但是6月投资为什么要选科技呢？

这就要从货币的流动性上面来讲了，先说一个本质的话题，股市上涨的原因有很多，但本质的原因就是流入股市的钱多了，不管是外资还是国内新增资金，这点大家赞同吧？

老股民知道，买股票择时很重要，时候对了，买什么都赚，时机不对，再好的股票都可能下跌。今年开年的机构抱团股集体下跌，基金公司受伤很严重，按理说这些基金公司选的票不说都是最好，最起码都是很稳健的行业龙头白马，但就是开年跌了一个多月，平均回撤30%-40%比比皆是。造成这些白马股下跌的原因是什么呢？就是货币流动性收紧。

因为在去年年底的时候，美国的新冠疫情逐渐缓解，全球一片复苏之气，很多专家预计今年春季将大开国门，疫情从此离我们远去，而我们国家更不用说，去年经济复苏之快超乎想象，成为了全球唯一的一个正增长的重要经济体，所以专家都预计央行今年要收紧信贷，说白了，就是灾难过去了，多印刷的钱该收要收一收了，否则多了就不好了，所以去年在白酒医药等行业板块中大赚特赚的资本，开始高位获利结算了，这就是开年机构抱团股下跌的根本原因。

文章来源：《钢铁》 网址: http://www.gtbjb.cn/zonghexinwen/2021/0611/1214.html