钢铁股大涨、铁矿石大跌，全行业正酝酿一件大

本周，A 股钢铁板块延续了自 7 月中旬以来的强势行情。截至周五收盘，钢铁（申万）行业指数周线累计上涨6.65%，首钢股份已连续两盘上涨。

作为钢铁工业重要原材料的铁矿石市场出现跳水。截至周五下午收盘，主要铁矿石合约收盘下跌2%，本周累计跌幅超过9%。

消息称，为确保2021年粗钢产量下降与去年同期相比，近期，国内各主要产钢省都对下半年粗钢减产做出了安排。

业内人士表示，全年粗钢减产的政策信号坚定，市场普遍看好下半年钢材需求，上市钢企盈利情况预计未来还会进一步增加。

多个产钢大省下半年严控粗钢产量

“坚决减产，确保一年—— 2021年粗钢产量同比下降”——这是去年底召开的2021年全国工业和信息化工作会议确定的目标。

今年4月1日，国家发改委、工业和信息化部宣布，将就2021年钢铁去产能和粗钢减产进行研究部署，并提出了关键削减。环保绩效差、能耗高、技术装备水平相对落后的企业粗钢产量将确保2021年全国粗钢产量同比下降。

从实际看，“确保全年粗钢产量同比下降”压力较大。

今年上半年，除河北外，各主要产钢省粗钢产量均实现同比增长。例如，上半年江苏和山东的粗钢产量同比增长均超过10%。

数据来源：国家统计局，我的钢铁网

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为此，产钢大省陆续制定下半年粗钢减产计划，部分地区已已经向钢铁企业下达了任务目标。

江苏是第二大钢铁生产省。上海证券报记者从权威人士处获悉，目前，江苏省主要钢铁企业正在按照去年下半年的产量预估进行自主生产控制。暂时没有官方的直接干预。

据我钢网调查，江苏省部分钢厂已经开始安排减产计划。大多数钢厂将通过增加维修、设备技术改造、减少废钢消耗等方式减产。四季度减产可能更加集中。下半年，江苏需减少粗钢产量812万吨。

山东是第三大钢铁生产省。近日，山东向企业发出2021年粗钢减产数据确认函。 2021年山东省粗钢产量不会超过7650万吨。要求环保等级B级企业减少3%，B级企业减少数据。 6%，C级企业减少9%。

据光大证券测算，按照政策要求，下半年山东省粗钢产量仅为3124万吨，同比减少24.28 %。

安徽、甘肃等省也相继出台了减产政策。 6月29日，安徽钢铁工业处置办召开减产粗钢座谈会，要求粗钢产量不超过2020年。

“回顾”等工作钢铁去产能也在严格进行中，一些领域问题已经暴露出来。

比如，中央生态环保督察领导小组近日通报了山钢关于去产能和造假问题。通知显示，2017年以来全省批准实施的18个钢铁产能置换项目中，只有1个减量置换比例符合要求。全省60家钢铁生产企业中，只有40%完成了超低排放改造。

业内人士表示，随着钢铁行业效益的提高，一些地方和企业存在盲目建设钢铁项目、巩固去产能成果等问题，面临新的挑战。当前，监管部门下决心巩固和提升钢铁去产能成果，下半年粗钢产量压力检查不能拖延。

铁矿石价格有望继续下跌

上海证券报记者了解到，由于粗钢日产量下降7月减产“金九银十”传统旺季补货需求有望提前到来，全国钢材库存呈现下降趋势。

据我钢网数据，截至7月22日，本周钢材库存总量为2141.2万吨，环比减少15.57万吨，环比-月连续两周下降。其中，钢厂库存616.98万吨，环比减少14.58万吨。

同时，铁矿石积压。 Wind数据显示，截至7月23日，全国45个港口铁矿石库存总量为12848万吨，库存总量连续五周增加。

上海有色金属网调研组表示，近期不少钢厂高炉检修陆续开工，钢厂原材料采购放缓，港口库存预计将有所回落。继续积累。随着国内钢铁企业减产范围逐步扩大，未来铁矿石需求有压缩空间。加之部分钢铁企业中低品位矿石使用量增加，铁矿石价格仍有下跌空间。

光大证券表示，截至7月22日，铁矿石期货价格大幅下跌，钢材期货利润上涨至1109元/吨。钢材期货价格表现好于原材料价格，表明市场距离较远。未来行业盈利能力相对乐观。随着各地陆续出台粗钢减产要求，预计粗钢供应收缩将带动钢材现货价格跑赢原材料。未来，钢铁行业的盈利能力可能进一步提升。

中信证券认为，随着下半年钢铁限产政策的实施，原材料拉动钢价的现象将难以重演，钢价和利润结构将更加突出。合理且绝对的价格难以满足监管压力。季度利润有望超过二季度。

文章来源：《钢铁》 网址: http://www.gtbjb.cn/zonghexinwen/2021/0725/1409.html